消费日报网讯（记者卢岳）时隔九个月，东莞银行再次向A股冲刺。
6月29日，东莞银行再次更新招股书，披露了2023年全年的财务数据，据悉，这是东莞银行第四次递交新招股书，去年9月，东莞银行在深交所主板更新了招股书申报稿，但因财务资料过时效期，东莞银行IPO中止。
纵观东莞银行整个上市之路，可谓是坎坷艰难，前后时间达16年之久。其中，资产质量成为制约其发展的关键因素之一，加之监管部门的多次处罚，进一步加剧了其上市进程的难度。此外，在股权结构分散以及信贷防控制风险等多重困境下，东莞银行的上市之路依旧漫长坎坷。
盈利能力承压内控管理不足
东莞银行成立于1999年9月，是一家在广东省工商行政管理局登记注册的股份制商业银行。截至2023年12月31日，总资产为6289.25亿元。目前，东莞银行设有总行营业部、13家分行、165家支行，覆盖广东省主要城市及湖南、安徽部分地区和香港特别行政区。
据最新财报披露，东莞银行2023年营业收入105.87亿元，同比增长3.0%；归母净利润40.67亿元，同比增长6.06%。
近年来，东莞银行营收、净利持续增长，2020年至2022年实现营业收入分别为91.58亿元、95.11亿元和102.79亿元，净利润分别为28.76亿元、33.20亿元和38.33亿元。
尽管东莞银行在经营业绩上实现了一定程度的稳定增长，然而，风险抵御能力存在一定的挑战。据最新招股书披露，2023年末、2022年末和2021年末，东莞银行一级资本充足率为9.91%、9.75%和9.34%，可比上市银行均值同期为10.58%、10.68%和11.40%；核心一级资本充足率为8.87%、8.56%和8.64%，可比上市银行均值同期为9.41%、9.39%和9.63%。
记者注意到，报告期内，东莞银行核心一级资本充足率和一级资本充足率虽然满足监管要求，但低于可比上市银行均值。对此，有业内专业人士表示，核心一级资本充足率和一级资本充足率于银行的稳健经营和风险抵御能力至关重要。当核心一级资本充足率和一级资本充足率较低时，反映了银行在资本实力和风险抵御能力方面存在一定的问题和挑战。
值得一提的是，东莞银行2021年至2023年净利差、净息差均持续下滑，净利差分别为1.82%、1.72%、1.63%，东莞银行年长跑：去年营收亿，资产质量下行不良贷款余额增长净息差分别为1.61%、1.67%和1.79%，这两项指标数据均低于可比上市银行平均值。东莞银行表示，“2023年，本行的净利差和净息差均低于可比上市银行平均值，表示主要是由于2023年本行贷款收益率下降所致。”
此外，东莞银行在内控管理上亦暴露出不足，今年3月，东莞银行因贷款业务严重违反审慎经营规则；贷款风险分类不准确；强制借款人购买保证保险；金融服务违规收费，被罚款210万元；4月，东莞银行广州分行因未办妥抵押（预告）登记或抵押合同备案即发放个人住房按揭贷款被罚款35万元。
股权分散资产质量存风险
值得关注的是，东莞银还面临一定的资产质量下行的风险。
截至2023年末，东莞银行发放贷款和垫款总额为3.28千亿元，在其资产总额中占比高达51.02%，因此，贷款业务相关的信用风险即对手方违约的风险是东莞银行面临的主要信用风险。
截至2023年末，东莞银行的不良贷款率为0.93%，与2022年持平，但是其不良贷款余额却在逐年增长，2021年至2023年不良贷款余额分别为25.94亿元、27.15亿元、30.46亿元。
东莞银行在最新的招股书中也表示，若银行信贷风险管理未能达到预期，可能导致其贷款组合整体质量下降，不良贷款规模增加，从而对东莞银行财务状况和经营业绩造成不利影响。
值得一提的是，中诚信国际指出，东莞银行存量不良贷款主要集中于广东省内，行业分布以批发零售业、制造业、租赁和商务服务业为主，前十大户不良贷款合计占全行不良的32.32%。
与此同时，受房地产业以及建筑业拨备覆盖率下滑等影响，2022年东莞银行整体拨备覆盖率同比下降至254.3%，创造了近3年来拨备覆盖率的首次下滑，而2023年进一步下滑至252.86%。
历经十余年，东莞银行仍未叩开上市之门，背后症结或指向其复杂的股权结构。最新招股书显示，截至2023年底，该行股东总数达5186户，其中法人股东79户，占比高达76.91%，而自然人股东则占剩余的23.09%。
值得注意的是，前十大股东中，仅第一大股东东莞市财政局持股超5%，其余多为东莞本地民营企业，持股比例均不足5%。由于股权较为分散，东莞银行无控股股东及实际控制人。
尽管东莞银行声称，已确权的股权中不存在信托、委托代持等名义股东与实际股东不一致的情形，亦不存在股权权属不清等潜在法律纠纷，但业内人士认为，股权过于分散，没有控股股东、实际控制人的话会削弱银行经营的稳定性与支持力，对于中小银行而言，大股东往往能带来行业资源与支持，在关键时刻为银行发展提供助力。
过去一年，东莞银行的高层也陆续调整。2023年5月，前任董事长卢国锋调任掌舵东莞农商银行；10月，程劲松获选东莞银行董事长；11月，程劲松的任职资格获核准。
今年4月，东莞银行发布公告，谢勇维担任东莞银行副董事长、行长的任职资格，获得国家金融监管总局广东监管局核准。
本次IPO，东莞银行拟公开发行股数不超过7.8亿股，发行后总股本不超过31.2亿股，募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充资本金。
就上述内控管理方面的处罚情况，以及资产质量、IPO进展、经营业绩等方面，我们将持续关注。
