2024年8月6日，正丹股份披露接待调研公告，公司于8月6日接待永赢基金、西部利得基金、鑫元基金、磐厚动量资本、松熙私募等29家机构调研。
公告显示，正丹股份参与本次接待的人员共4人，为董事长曹正国，总经理曹翠琼，财务总监曹桂云，董事会秘书李铁钢。调研接待地点为腾讯线上会议。
据了解，正丹股份董事会秘书李铁钢先生通过网络方式向投资者介绍了2024年上半年公司的业绩情况，并就TMA行业情况、公司产能建设进度、未来TMA景气度等问题进行了问答。2023年全球TMA产能约为25.5万吨，其中正丹股份产能为8.5万吨/年，占国内主要产能的大部分。今年以来，受美国英力士永久性关闭TMA生产装置传闻影响，TMA产品供不应求，价格和销售数量逐步上涨。公司正在建设年产6.5万吨偏苯三酸酐绿色化升级改造项目，预计建设总工期24个月。
据了解，正丹股份对未来TMA景气度持乐观态度，认为随着下游行业的发展，正丹股份接待家机构调研，包括永赢基金西部利得基金鑫元基金等我国偏苯三酸酐需求将保持持续增长态势。公司存货金额3.5亿元，主要是由于订单量增加而增加原材料储备。交易性金融资产增加4.5亿元，资金来源包括部分闲置自有资金和经营活动产生的净现金流入。公司已签订合同但尚未履行的履约义务所对应的收入金额主要为报告期内签订的订单拟在报告期后执行交货的金额。
据了解，正丹股份表示，安徽安庆亿成TMA开工情况需咨询项目实施方，公司无法预测。今年下半年TMA产能主要是已有的为主，新建产能需要一定的建设周期。公司目前已不对外公开报价，具体成交价格随行就市，会根据不同的客户有所差异。在接待过程中，公司严格按照相关规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，没有出现未公开重大信息泄露等情况。
调研详情如下：
本次特定对象调研以网络方式举行,正丹股份董事会秘书李铁钢先生首先向各位投资者介绍了2024年上半年正丹股份业绩情况,随后投资人和公司相关人员采用问答形式进行了沟通,具体内容如下:
1、TMA全球整体情况,行业主要产能分布?
答:根据慧聪涂料网上公开数据,2023年全球TMA产能约为25.5万吨。国内TMA生产企业主要包括:正丹股份8.5万吨/年,百川股份4万吨/年,泰达新材3万吨/年。国外TMA生产企业主要包括美国IneosJolietLLC(据其官方网站披露TMA产能为7万吨/年,市场传闻已永久性关闭)和意大利Polynt。
2、今年以来TMA涨价驱动因素?
答:2024年4月起,市场流传关于美国英力士永久性关闭其TMA生产装置的传闻,且TMA产品逐渐呈现供不应求状态,销售价格和销售数量逐步上涨。
3、公司TMA产能建设进度如何,预计投产时间?
答:公司投资建设年产6.5万吨偏苯三酸酐绿色化升级改造项目目前正在建设过程中,建设总工期预计24个月。
4、未来TMA景气度展望
答:未来,随着国内增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料、高温固化剂、高级润滑油等下游行业的发展,我国偏苯三酸酐需求将保持持续增长的态势。
5、公司存货金额3.5亿,供应不是偏紧吗?为什么还会有这么多的库存呢?
答:存货的分类包括原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品等,报告期内,由于公司主要产品订单量增加,公司增加了原材料的储备。
6、交易性金融资产增加了4.5亿资金是从哪来的?
答:报告期内,交易性金融资产的资金来源主要有:部分闲置自有资金、经营活动产生的净现金流入等。
7、报表附录中已签订合同未履约的对应的收入金额是什么意思?
答:本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额主要为公司报告期内签订的订单拟在报告期后执行交货的金额。
8、安徽安庆亿成的TMA设备调试已经进行了三个月,下半年是否能够开工?
答:安徽安庆亿成TMA开工情况请咨询项目实施方,公司无法预测。
9、今年下半年TMA的产能主要是已有的为主,是否会有新增产能?
答:今年上半年市场上出现了一些关于新建TMA产能的公开信息,包括我们自己的扩产项目,但新建产能需要一定的建设周期。
10、现在市场成交价是按照现在市场报价附近成交吗?
答:公司目前已不对外公开报价,具体成交价格随行就市,会根据不同的客户有所差异。
接待过程中,公司严格按照《信息披露管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
来源:金融界
